Exercício Estoque Opções 2012 Ou 2013

Se você receber uma opção de compra de ações como pagamento por seus serviços, poderá ter receita quando receber a opção, quando exercer a opção ou quando alienar a opção ou o estoque recebido quando exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de compra de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente você não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir exigências período especial de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos na Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o valor do lucro a incluir e o tempo necessário para incluí-lo dependem se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não prontamente Determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende o estoque que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatório, consulte a publicação 525. Última revisão ou atualização: 17 de fevereiro de 2017O que significa Exercício significa Exercício significa colocar em vigor o direito especificado em um contrato. Na negociação de opções, o detentor da opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o instrumento subjacente a um preço especificado em ou antes de uma data especificada no futuro. Se o detentor decidir comprar ou vender o instrumento subjacente (em vez de permitir que o contrato venha a expirar sem valor ou fechar a posição), ele ou ela irá exercer a opção e fazer uso do direito disponível no contrato. INTERVALO Exercício Na negociação de opções, o comprador (ou o titular) de um contrato de compra pode exercer seu direito de comprar as ações subjacentes ao preço especificado (o preço de exercício), o comprador de um contrato de venda pode exercer seu direito de Vender as ações subjacentes ao preço acordado. Se o comprador optar por exercer a opção, ele ou ela deve informar o vendedor da opção (o escritor do contrato de opção). Isto é conseguido através de um aviso de exercício, a notificação dos corretores de que um cliente deseja exercer o seu direito de comprar ou vender o título subjacente. O aviso de exercício é encaminhado ao vendedor da opção através da Clearing Corporation de Opções. Mesmo que o comprador tenha o direito, mas não a obrigação de exercer a opção, o vendedor é obrigado a cumprir os termos do contrato se o comprador decide exercer a opção. A maioria dos contratos de opções não é exercida, mas, em vez disso, é permitida a expirar sem valor ou são fechadas por posições opostas. Por exemplo, um titular de opção pode fechar uma chamada longa ou colocar antes da expiração vendendo-lo (assumindo que o contrato tem valor de mercado). Se uma opção expirar sem exercer, o titular não tem mais nenhum dos direitos concedidos no contrato. Além disso, o detentor perde o prêmio que foi pago pela opção, juntamente com quaisquer comissões e taxas relacionadas à sua compra. Basics: Core Concepts Opções de ações 101: The Essentials Pontos-chave Opções de ações dar-lhe uma participação potencial no crescimento do seu Valor da empresa sem qualquer risco financeiro até você exercer as opções e comprar ações do estoque da empresa. Impostos sobre o valor são diferidos até exercício. As opções de ações dão-lhe o direito de comprar (exercitar) um número específico de ações do estoque da empresa a um preço fixo durante um período de tempo definido rigidamente. Uma vez que o preço de exercício é quase sempre o preço das ações da empresa na data de concessão, as opções de ações se tornam valiosas somente se o preço das ações subir. Esse potencial de ganho financeiro pessoal, que está diretamente alinhado com o desempenho da ação da empresa-preço, destina-se a motivá-lo. Se você está lendo este artigo, sua empresa provavelmente concedeu-lhe opções de ações. Parabéns. As opções conservadas em estoque dão-lhe uma parte potencial no crescimento do valor de seus companys sem nenhum risco financeiro a você até que você exerça as opções e compre partes do estoque da companhia. Além disso, enquanto os bônus em dinheiro e a maioria das outras formas de compensação são tributáveis ​​quando você os recebe, as opções de ações diferem os impostos até que você os exerça. Antes de exercer suas opções, seu valor embutido está sujeito ao crescimento antes de impostos que pode ser significativo. Opções de ações dar-lhe uma participação potencial no crescimento do valor da sua empresa. Este artigo explica os fatos básicos e os termos que você deve saber para fazer oa maioria de suas opções conservadas em estoque. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações é um direito contratual que uma empresa concede sob um plano de ações. Que contém as regras da empresa para suas concessões de opção de ações. Enquanto algumas das regras que regem as opções de ações são ditadas por leis tributárias e de valores mobiliários, muitas variáveis ​​nas formas de concessão de opções de trabalho são deixadas para cada empresa para fornecer em seu plano de ações e no contrato de subvenção que os destinatários devem aceitar. Alerta: Você deve se familiarizar com seu plano de ações e contrato de subvenção antes de tomar qualquer ação com suas opções de ações. Opções de ações dão-lhe o direito de comprar um número especificado de ações do estoque da empresa a um preço fixo durante um prazo rígido definido. A compra é chamada de exercício. Eo preço fixo fixado na concessão é chamado de preço de exercício. Normalmente, você deve continuar a trabalhar na empresa por um período de tempo especificado antes que você é autorizado a exercer qualquer das opções de ações. Esse período de tempo é chamado de período de carência. Que é caracterizada por uma programação de aquisição. Sob um calendário de aquisição. Uma concessão de opção pode ser configurada para que ela seja adquirida de uma só vez (cliff vesting) ou em uma série de partes ao longo do tempo (graded vesting). O gráfico adjacente ilustra o conceito de um calendário típico de aquisição gradual. Exemplo: Você recebe 5,000 opções de ações quando o preço das ações da empresa é de 10 por ação. O seu preço de exercício é de 10. De acordo com o calendário de aquisição, 25 das opções são adquiridas por ano durante quatro anos (ou seja, 1.250 opções por ano). No momento em que você continuou a trabalhar na empresa por quatro anos após a data de concessão, todas as opções tornaram-se exercíveis. Enquanto isso, o preço das ações da empresa sobe para 15. As opções dão-lhe o direito de comprar 5.000 ações do estoque da empresa em seu preço de exercício de 10 por ação, em vez de ao preço de mercado de 15 por ação. Você pode exercer quando as opções são adquiridas, ou pode esperar até mais tarde no termo da opção (consulte a próxima seção). Uma concessão de opção pode ser configurada de forma que ela seja adquirida de uma só vez (cliff vesting) ou em uma série de partes ao longo do tempo (graded vesting). Enquanto os períodos de isenção para opções de ações geralmente são baseados no tempo. Eles também podem ser baseados na realização de metas especificadas, seja no desempenho corporativo ou no desempenho do funcionário (consulte o FAQ sobre opções de ações baseadas em desempenho). Cuidado: opções de ações expirarão se não for exercido opções de ações sempre têm um prazo limitado durante o qual eles podem ser exercidos. O prazo mais comum é de 10 anos a partir da data de concessão. Naturalmente, após o período de carência ter decorrido, a quantidade real de tempo para exercer as opções será mais curto (por exemplo, seis anos após uma exigência de aquisição de quatro anos). Se as opções não forem exercidas antes da expiração do prazo de outorga, elas serão irrevogavelmente perdidas. Os empregados que saem da empresa antes da data de aquisição geralmente perdem suas opções. Com opções adquiridas. Os empregados que partem normalmente têm um prazo estritamente imposto (geralmente 60 ou 90 dias) em que exercisethey quase nunca são permitidos o restante do termo original da opção. Alerta: Eventos como aposentadoria. incapacidade. Ou morte pode desencadear regras diferentes sob o seu plano de ações. Você deve entender o que aconteceria a sua concessão sobre a ocorrência de grandes eventos de trabalho ou eventos da vida. Como as opções de ações funcionam Uma vez que o preço de exercício é quase sempre o preço das ações da empresa na data de concessão, as opções de ações tornam-se valiosas somente se o preço das ações aumentar, criando um desconto entre o preço de mercado eo preço de exercício mais baixo. No entanto, qualquer valor nas opções de ações é inteiramente teórico até que você exerça themi. e. Até que você pague dinheiro para comprar as ações ao preço de exercício. Depois de ter adquirido as ações através desta compra, você é dono definitivo, assim como você teria próprias ações compradas no mercado aberto. Exemplo: Você recebe 1.000 opções de ações com um preço de exercício de 10 por ação (ou seja, o preço da ação na data da concessão). Posteriormente, o preço das ações sobe para 50. Se você exercer as 1.000 opções naquele momento, você vai pagar apenas 10.000 para obter ações que valem 50.000 no mercado aberto. Opções de ações tornam-se valiosas apenas se o preço das ações sobe, criando assim um desconto entre o preço de mercado e seu menor preço de exercício. Dependendo das regras do plano de ações da sua empresa, as opções podem ser exercidas de várias maneiras. Se você tiver o dinheiro para fazer isso, você pode simplesmente fazer um pagamento em dinheiro simples. Ou você pode pagar através de uma dedução salarial. Alternativamente, em um exercício sem dinheiro. As ações são vendidas imediatamente no exercício para cobrir o custo do exercício e os impostos. O valor da opção pode subir ou descer Se o preço das ações de sua empresa subir, o desconto entre o preço da ação eo preço de exercício pode tornar as opções de ações muito valiosas. Esse potencial de ganho financeiro pessoal, que está diretamente alinhado com o desempenho das ações da empresa-preço, destina-se a motivá-lo a trabalhar duro para melhorar o valor corporativo. Em outras palavras, o que é bom para sua empresa é bom para você. No entanto, da mesma forma, as opções de ações também podem perder valor. Se o preço das ações diminuir após a data de concessão, o preço de exercício será maior do que o preço de mercado das ações, tornando inútil o exercício das opções que você poderia comprar as mesmas ações por menos no mercado aberto. As opções com um preço de exercício que é maior do que o preço das ações são chamadas de opções de ações subaquáticas. Dois tipos de opções de ações As empresas podem conceder dois tipos de opções de ações: opções de ações não qualificadas (NQSOs). O tipo mais comum, e opções de ações de incentivo (ISOs). Que oferecem alguns benefícios fiscais, mas também aumentar o risco do imposto mínimo alternativo (AMT). Opções de ações não qualificadas Uma opção de compra de ações não qualificada (NQSO) é um tipo de opção de ações que não se qualifica para tratamento fiscal especial favorável sob o Código de Receita Federal dos EUA. Assim, a palavra não-qualificada aplica-se ao tratamento fiscal (não à elegibilidade ou qualquer outra consideração). NQSOs são a forma mais comum de opção de ações e podem ser concedidos a funcionários, diretores, diretores, contratados e consultores. NQSOs são a forma mais comum de opção de ações. Você paga impostos quando você exerce NQSOs. Para fins fiscais, o spread de exercício é a receita de remuneração e, portanto, é relatado em seu Formulário W-2 do IRS para o ano civil de exercício (para um diagrama anotado de relatórios W-2 para NQSOs, consulte um FAQ relacionado). Exemplo: Suas opções de ações têm um preço de exercício de 10 por ação. Você exercê-los quando o preço do seu estoque da empresa é de 12 por ação. Você tem um 2 spread (12 10) e, portanto, 2 por ação em renda ordinária. Sua empresa irá reter impostos, imposto de renda, seguro social e Medicare quando você exercer NQSOs. Quando você vende as ações, imediatamente ou após um período de detenção, o produto é tributado sob as regras de ganhos e perdas de capital. Você reporta a venda de ações no Form 8949 e na Tabela D de sua declaração fiscal do IRS 1040 (por exemplo, com diagramas anotados, consulte as FAQs relacionadas). Para uma explicação detalhada das regras fiscais, consulte as seções NQSOs: Impostos. NQSOs: Impostos Avançados. E as seções relacionadas do Centro de Impostos neste site. Opções de ações de incentivo As opções de ações de incentivo (ISOs) qualificam-se para tratamento fiscal especial sob o Código de Receita Federal e não estão sujeitas a Seguro Social, Medicare ou impostos de retenção. No entanto, para se qualificar eles devem atender critérios rígidos sob o código fiscal. Os ISOs só podem ser concedidos aos funcionários. Não para consultores ou contratados. Há um limite de 100.000 no valor agregado de concessão de ISOs que podem primeiro se tornar exercíveis (isto é, colete) em qualquer ano civil. Além disso, para um empregado para manter os benefícios fiscais especiais ISO após deixar a empresa, o ISOs deve ser exercido no prazo de três meses após a data de cessação de emprego. A tributação ISO é complexa. Você deve entender como o imposto mínimo alternativo pode afetá-lo. Depois de exercer as ISOs, se você detiver as ações adquiridas por pelo menos dois anos a partir da data de concessão e um ano a partir da data do exercício, incorrerá em imposto favorável de ganhos de capital de longo prazo (em vez de imposto de renda ordinário) O preço de exercício. No entanto, o papel ganhos em ações adquiridas a partir de ISOs e mantidas para além do ano civil de exercício pode sujeitá-lo ao imposto mínimo alternativo (AMT). Isso pode ser problemático se você for atingido com a AMT em ganhos teóricos, mas o preço das ações da empresa, em seguida, cai, deixando-o com uma grande conta de imposto sobre a renda que evaporou. Alerta: Se você recebeu ISOs, você deve entender como o imposto mínimo alternativo pode afetá-lo. Esta seção de sites sobre ISOs tem ampla informação sobre o imposto mínimo alternativo (veja as subseções AMT e AMT Advanced). O Próximo Passo: Entendendo Tributação de Opções de Ações A tributação de opções de ações é um assunto importante para todos os acionistas entenderem. Agora que você sabe o funcionamento básico de opções de ações, você deve aprender os detalhes de seu tratamento fiscal. Nas partes relacionadas a impostos das seções de websites sobre NQSOs e ISOs. Você encontrará artigos e FAQs que explicam os fundamentos da tributação de opções de ações completamente. Este centro de imposto de sites tem conteúdo extenso sobre o relatório de renda de opção de ações no Formulário W-2 eo relatório de ganhos de capital em seu retorno de imposto federal, incluindo diagramas anotados dos formulários de IRS relacionados. Para os funcionários internacionais, o Guia Global de Impostos tem informações sobre o tratamento fiscal de opções de ações e outros tipos de remuneração de ações em muitos países diferentes. Matt Simon é o copyeditor e content-manager no myStockOptions. Compartilhe este artigo: S tock opções têm valor precisamente porque eles são uma opção. O fato de que você tem uma quantidade prolongada de tempo para decidir se e quando comprar seus empregadores ações em um preço fixo deve ter um enorme valor. É por isso que as opções de ações negociadas em bolsa são valorizadas mais do que o valor pelo qual o preço da ação subjacente excede o preço de exercício (veja Por que as Opções de ações do empregado são mais valiosas do que as Opções de ações negociadas em bolsa para uma explicação mais detalhada). Sua opção de ações perde seu valor de opção no momento em que você exerce porque você não tem mais flexibilidade em torno de quando e se você deve exercer. Como resultado, muitas pessoas se perguntam quando faz sentido exercitar uma opção. As taxas de imposto conduzem a decisão ao exercício As variáveis ​​as mais importantes a considerar ao decidir-se quando exercitar sua opção conservada em estoque são impostos ea quantidade de dinheiro que você é disposto pôr em risco. Existem três tipos de impostos que você deve considerar quando você exerce suas opções de ações de incentivo (a forma mais comum de opções de empregados): imposto mínimo alternativo (AMT), imposto de renda ordinário e muito mais baixo imposto de ganhos de capital de longo prazo. É provável que incorrer em um AMT se você exercer suas opções após o seu justo valor de mercado subiu acima do seu preço de exercício, mas você não vendê-los. O AMT que você provavelmente incorrerá será a taxa de imposto AMT federal de 28 vezes o valor pelo qual suas opções apreciaram com base em seu preço de mercado atual (você só paga Estado AMT em um nível de renda que poucas pessoas irão acessar). O preço de mercado atual de suas opções é determinado pela avaliação 409A a mais recente requisitada pelo conselho de administração de sua companhia se seu empregador for privado (veja as letras da oferta da razão não incluem um preço de greve para uma explanação de como as avaliações de 409A trabalham) eo público Preço de mercado após o IPO. Sua opção de ações perde seu valor de opção no momento em que você exerce porque você não tem mais flexibilidade em torno de quando e se você deve exercer. Por exemplo, se você possuir 20.000 opções para comprar suas ações ordinárias de empregadores em 2 por ação, os valores mais recentes de avaliação 409A seu estoque comum em 6 por ação e você exercita 10.000 partes então você deve uma AMT de 11.200 (10.000 x 28 x (6 8211 2)). Se, em seguida, você mantém suas opções exercidas por pelo menos um ano antes de vendê-las (e dois anos após elas terem sido concedidas), então você pagará uma alíquota de imposto de renda combinada federal-mais-estado-marginal-longo prazo-capital-ganhos De apenas 24,7 no valor que eles apreciam mais de 2 por ação (supondo que você ganha 255 mil como um casal e viver na Califórnia, como é o caso mais comum para clientes Wealthfront). A AMT que você pagou será creditada contra os impostos que você deve quando vende seu estoque exercido. Se assumirmos que, em última instância, você venderá suas 10.000 ações por 10 por ação, seu imposto combinado de ganhos de capital a longo prazo será de 19.760 (10.000 ações x 24,7 x (10 8211 2)) menos os 11.200 pagos previamente pela AMT ou uma rede de 8.560. Para obter uma explicação detalhada de como funciona o imposto mínimo alternativo, consulte Melhoria dos resultados fiscais para sua concessão de ações ou ações restritas, Parte 1. Se você não exercitar nenhuma de suas opções até que sua empresa seja adquirida ou se torne pública e você venda imediatamente, então você pagará taxas de imposto de renda ordinárias sobre o valor do ganho. Se você é um casal casado Califórnia que juntos ganham 255.000 (novamente, Wealthfronts cliente médio), o seu 2014 combinados estado marginal e federal taxa de imposto de renda ordinária será 42,7. Se assumirmos o mesmo resultado que no exemplo acima, mas você esperar para exercer até o dia que você vende (ou seja, um exercício mesmo dia), então você deve impostos de renda ordinária de 68.320 (20.000 x 42,7 x (10 8211 2)). Isso é muito mais do que no caso de ganhos de capital de longo prazo anterior. (B) Eleições podem ter um valor enorme Você não deve impostos no momento do exercício se você exercer suas opções de ações quando seu valor justo de mercado é igual ao seu preço de exercício e você arquiva um formulário 83 (b) eleição no prazo. Qualquer apreciação futura será tributada a taxas de ganhos de capital de longo prazo se você mantiver suas ações por mais de um ano após o exercício e dois anos após a data de concessão antes de vender. Se você vender em menos de um ano, então você será tributado com as taxas de renda ordinária. As variáveis ​​mais importantes a considerar na decisão sobre quando exercer sua opção de compra de ações são os impostos ea quantidade de dinheiro que você está disposto a colocar em risco. A maioria das empresas oferece a oportunidade de exercer antecipadamente suas opções de ações (ou seja, antes de elas serem totalmente investidas). Se você decidir deixar a sua empresa antes de ser totalmente investido e você exercitou todas as suas opções no início, o seu empregador vai comprar de volta o seu estoque não vendido ao seu preço de exercício. O benefício para o exercício de suas opções cedo é que você iniciar o relógio na qualificação para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo mais cedo. O risco é que sua empresa não tenha êxito e você nunca será capaz de vender seu estoque, apesar de ter investido o dinheiro para exercer suas opções (e talvez ter pago AMT). Os cenários onde faz sentido exercitar cedo Há provavelmente dois cenários onde o exercício adiantado faz o sentido: cedo em seu mandato se você for um empregado muito adiantado ou uma vez que você tem um grau muito elevado de confiança que sua companhia está indo ser um sucesso grande E você tem algumas economias que você está disposto a arriscar. Early Employee Scenario Empregados muito cedo são normalmente emitidos opções de ações com um preço de exercício de tostões por ação. Se você tiver a sorte de estar nesta situação, então o seu custo total para exercer todas as suas opções pode ser apenas 2.000 a 4.000, mesmo se tiver sido emitido 200.000 ações. Poderia fazer uma tonelada de sentido para exercer todas as suas ações antes de seu empregador faz sua primeira avaliação 409A se você realmente pode dar ao luxo de perder tanto dinheiro. Eu incentivo sempre os empregados adiantados que exercitam seu estoque imediatamente para planear em perder todo o dinheiro que invested. MAS se a sua empresa êxito, em seguida, a quantidade de impostos que você salvar será ENORME. Alta Probabilidade de Sucesso Diga youre empregado número 80 a 100, youve sido emitido algo na ordem de 20.000 opções com um preço de exercício de 2 por ação, você exercer todas as suas ações e seu empregador falha. Será muito difícil recuperar daquela perda de 40.000 (e da AMT que você provavelmente pagou) tanto financeiramente quanto psicologicamente. Por esta razão, sugiro apenas exercer opções com um preço de exercício acima de 0,10 por ação, se você está absolutamente certo de seu empregador vai ter sucesso. Em muitos casos, isso pode não ser até que você realmente acredita que sua empresa está pronta para ir ao público. O momento ideal para o exercício é quando sua empresa arquivos para um IPO Anteriormente neste post eu expliquei que as ações exercidas se qualificam para a taxa de imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo muito menor se eles foram mantidos por mais de um ano após o exercício e suas opções Foram concedidos mais de dois anos antes da venda. No cenário de alta probabilidade de sucesso não faz sentido exercer mais de um ano antes de quando você pode realmente vender. Para encontrar o tempo ideal para exercer, precisamos trabalhar para trás a partir de quando suas ações são susceptíveis de ser líquido e valorizado no que você vai encontrar um preço justo. As ações dos funcionários são tipicamente restritas de serem vendidas nos primeiros seis meses após a empresa ter se tornado pública. Como explicamos em The One Day para evitar a venda de ações de sua empresa. As ações de uma empresa normalmente trocam para baixo por um período de duas semanas a dois meses após o fechamento de subscrição de seis meses acima mencionado é liberado. Geralmente, há um período de três a quatro meses a partir do momento em que uma empresa arquiva sua declaração de registro inicial para entrar em público com a SEC até que suas ações sejam negociadas publicamente. Isso significa que é improvável que você venda por pelo menos um ano após a data em que sua empresa arquivar uma declaração de registro com a SEC para ir ao público (quatro meses esperando para ir público de seis meses de bloqueio de dois meses à espera de seu estoque para recuperar). Portanto, você terá o risco de liquidez mínima (ou seja, ter o seu dinheiro amarrado a menor quantidade de tempo sem ser capaz de vender), se você não exercer até que sua empresa lhe diz que apresentou um IPO. Eu incentivo sempre os empregados adiantados que exercitam seu estoque imediatamente para planear em perder todo o dinheiro que invested. MAS se a sua empresa êxito, em seguida, a quantidade de impostos que você salvar será ENORME. Em nosso post, vencendo estratégias de VC para ajudá-lo a vender IPO estoque Tech. Nós apresentamos a pesquisa proprietária que encontrou na maior parte somente as companhias que exibiram três características notáveis ​​negociadas acima de seu IPO preço post-lockup-liberação (que deve ser maior do que seu valor de mercado atual das opções antes do IPO). Essas características incluíam o cumprimento de suas diretrizes de ganhos antes do IPO em suas duas primeiras chamadas de ganhos, crescimento consistente de receita e margens de expansão. Com base nessas descobertas, você só deve se exercitar cedo se estiver altamente confiante de que seu empregador pode satisfazer todos os três requisitos. Quanto maior o valor liquido líquido, maior o risco de tempo que você pode assumir quando se exercitar. Eu don8217t acho que você pode dar ao luxo de assumir o risco de exercer suas opções de ações antes de arquivos de sua empresa para ir público, se você está apenas vale 20.000. Meu conselho muda se você vale a pena 500.000. Nesse caso, você pode se dar ao luxo de perder algum dinheiro, então exercitar um pouco mais cedo, uma vez que você está convencido de sua empresa vai ser muito bem sucedido (sem o benefício de um IPO registo) pode fazer sentido. Exercer mais cedo significa um menor AMT porque o valor de mercado atual de seu estoque será menor. Geralmente eu aconselho as pessoas a não arriscar mais de 10 de seu patrimônio líquido se eles querem exercer muito mais cedo do que a data de registro do IPO. A diferença entre as taxas de ganhos de capital AMT e de longo prazo não é quase tão grande quanto a diferença entre a taxa de ganhos de capital de longo prazo ea taxa de imposto de renda ordinária. A taxa federal AMT é de 28, que é aproximadamente o mesmo que o combinado margem de imposto de longo prazo de imposto sobre ganhos de 28,1. Em contraste, um cliente Wealthfront médio geralmente paga uma taxa combinada de imposto marginal de renda estadual e federal de 39,2 (veja Melhoria de Resultados Fiscais para sua Opção de Compra de Ações ou Bolsa de Ações Restritas, Parte 1 para uma tabela de taxas de imposto de renda ordinárias federais). Portanto, você não vai pagar mais do que as taxas de ganhos de capital de longo prazo se você exercer mais cedo (e ele será creditado contra o imposto que você paga quando você finalmente vender o seu estoque), mas você ainda precisa vir acima com o dinheiro para pagá-lo , O que pode não valer o risco. Procure a Ajuda de um Profissional Existem algumas estratégias de imposto mais sofisticadas que você pode considerar antes de exercer o estoque da empresa pública que descrevemos em Melhorar os Resultados de Imposto para sua Opção de Ações ou Bolsa de Ações Restritas, Parte 3. Mas eu simplificaria minha decisão para o conselho Acima se você apenas considerar o exercício de ações da empresa privada. Fervido para baixo aos termos mais simples: Exercício somente cedo se você for um empregado adiantado ou sua companhia está a ponto de ir público. Em qualquer caso, recomendamos que você contratar um contador de imposto grande que é experiente com estratégias de exercício de opção de ações para ajudá-lo a pensar através de sua decisão antes de um IPO. Esta é uma decisão que você não vai fazer muito frequentemente e não vale a pena ficar errado. As informações contidas no artigo são fornecidas para fins gerais de informação e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Este artigo não se destina como aconselhamento fiscal, e Wealthfront não representa de qualquer maneira que os resultados descritos neste documento resultará em qualquer consequência fiscal particular. Investidores potenciais devem consultar com seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base em suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Os serviços de consultoria financeira são prestados apenas aos investidores que se tornam clientes da Wealthfront. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Sobre o autor Andy Rachleff é Wealthfronts co-fundador, Presidente e Chief Executive Officer. Ele atua como membro do conselho de curadores e vice-presidente do comitê de investimentos para a University of Pennsylvania e como membro do corpo docente da Stanford Graduate School of Business, onde ministra cursos de empreendedorismo tecnológico. Antes de Wealthfront, Andy co-fundou e foi sócio geral da Benchmark Capital, onde foi responsável por investir em uma série de empresas de sucesso, incluindo Equinix, Juniper Networks e Opsware. Ele também passou dez anos como um sócio geral com Merrill, Pickard, Anderson Eyre amp (MPAE). Andy obteve seu BS da Universidade da Pensilvânia e seu MBA da Stanford Graduate School of Business. Pronto para investir no seu futuro