Como Fazer Dinheiro Venda Stock Opções

Como eu realmente ganhar dinheiro com a compra de ações Uma explicação curta de como começar a ganhar dinheiro com ações Investir em ações é uma das formas mais atrativas, comprovadas, de longo prazo para ganhar dinheiro com seu capital. Ao adquirir participações de propriedade em negócios reais que produzem vendas reais e lucram com a venda de produtos e serviços reais aos clientes, e pagando um preço razoável em relação a esses lucros, a experiência tem mostrado uma e outra vez que uma pessoa pode acumular riqueza substancial. Se você escutou os meios financeiros ou investing a imprensa, você pôde começar a impressão errada que que faz o dinheiro de comprar os estoques é uma matéria de 34picking34 os estoques direitos, negociando ràpidamente, sendo colado a Uma tela de computador ou um aparelho de televisão, e passar seus dias obcecados com o que o Dow Jones Industrial Average ou o SampP 500 fizeram recentemente. Nada poderia estar mais longe da verdade. Não é certamente como eu executo meu próprio portfólio nem os portfólios que controlamos na empresa de gerenciamento de ativos da minha família. Na verdade, o segredo para ganhar dinheiro com a compra de ações e o investimento em títulos foi resumido pelo falecido pai de valor investir Benjamin Graham quando escreveu: "O dinheiro real em investimentos terá que ser feito como a maioria foi no passado Não fora de compra e venda, mas fora de possuir e segurar títulos, recebendo juros e dividendos. E beneficiando do seu aumento de valor a longo prazo.34 Para ser mais específico, como um investidor em ações comuns, você precisa se concentrar no retorno total e tomar a decisão de investir no longo prazo. O que significa um mínimo absoluto, esperando manter cada nova posição por cinco anos desde que você tenha selecionado empresas bem geridas com finanças fortes e um histórico de práticas de gestão favoráveis ​​aos acionistas. É assim que a riqueza real é construída no mercado de ações para os investidores externos, passivos. Isso é como: Ainda assim, muitos novos investidores não entendem a mecânica real atrás de ganhar dinheiro com ações de onde a riqueza realmente origina ou como todo o processo funciona. Se você passou muito tempo no site, você vê que nós fornecemos recursos sobre alguns avançados tópicos análise de demonstrações financeiras. índices financeiros. Estratégias de imposto sobre ganhos de capital, apenas para citar alguns, mas isso é uma coisa importante para limpar para pegar uma xícara de café quente, ficar confortável em sua cadeira de leitura favorita e deixe-me orientá-lo através de uma versão simplificada de como a imagem inteira Se encaixa. Ganhar dinheiro com ações começa comprando a propriedade em um negócio operacional real Quando você compra uma ação. Você está comprando um pedaço de uma empresa. Imagine que Harrison Fudge Company, um negócio fictício, tem vendas de 10.000.000 e renda líquida de 1.000.000. Para arrecadar dinheiro para a expansão, os fundadores da empresa se aproximaram de um banco de investimento para vender ações para o público em uma oferta pública inicial, ou IPO. Poderiam ter dito, Ok, nós não acho que a sua taxa de crescimento é grande, então nós estamos indo para o preço deste modo que os futuros investidores vão ganhar 9 em seu investimento mais qualquer crescimento que você gera que trabalha para fora em torno de 11.000.00043 valor para toda a empresa (11 milhões divididos por 1 milhão de renda líquida 61 9 retorno sobre o investimento inicial.) Agora, iria presumir que os fundadores esgotaram completamente em vez de emitir ações para o público (para uma explicação da diferença, consulte Investir Lição 1: Introdução Para Wall Street.) Os subscritores poderiam ter dito, Você sabe, queremos que o estoque para vender por 25 por ação, porque isso parece acessível por isso vamos cortar a empresa em 440.000 peças, ou ações de ações (440.000 ações x 25 61 11.000.000.) Isso significa que cada peça ou ação de ações tem direito a 2,72 do lucro (1.000.000 de lucro 440.000 ações em circulação 61 2,72 por ação.) Este valor é conhecido como Basic EPS (curto para o lucro por ação.) Em outras palavras, Quando você bu Y uma parte da Harrison Fudge Company, você está comprando o direito a seus lucros pro-rata. Se você adquirir 100 partes para 2.500, você estaria comprando 272 no lucro anual mais qualquer crescimento futuro (ou perdas) a companhia gerou. Se você pensasse que uma nova gerência poderia fazer com que as vendas de fudge explodissem de modo que seus lucros pró-rata fossem 5x mais altos em alguns anos, então este seria um investimento extremamente atrativo. Quanto dinheiro você faz dos estoques dependerá de como a gerência eo conselho de administração alocam seu capital O que muddies acima da situação é que você não vê realmente esse 2.72 no lucro que pertence a você. Em vez disso, a administração eo Conselho de Administração têm algumas opções disponíveis para eles, o que determinará o sucesso de suas participações em grande escala: Ele pode enviar-lhe um dividendo em dinheiro para alguma parcela ou a totalidade do seu lucro. Esta é uma maneira de devolver capital aos acionistas. Você pode usar esse dinheiro para comprar mais ações ou ir gastá-lo como quiser. Pode recomprar ações no mercado aberto e destruí-las. Para uma grande explicação de como isso pode torná-lo muito, muito rico no longo prazo, leia Stock Backs compra: O Ovo de Ouro do Valor do Acionista. Ele pode reinvestir os fundos em crescimento futuro, construindo mais fábricas, lojas, contratando mais funcionários, aumentando a publicidade, ou qualquer número de despesas de capital adicionais que são esperados para aumentar os lucros. Às vezes, isso pode incluir a busca de aquisições e fusões. Ele pode fortalecer o balanço, reduzindo a dívida ou acumulando ativos líquidos. Qual é o melhor para você como proprietário Isso depende inteiramente da taxa de retorno de gestão pode ganhar por reinvestir o seu dinheiro. Se você tem um negócio fenomenal pensar Microsoft ou Wal-Mart nos dias adiantados em que eram uma fração minúscula de seu tamanho atual - pagar para fora todo o dividendo em dinheiro é provável ser um erro porque aqueles fundos poderiam ser reinvestidos em uma taxa elevada. Na verdade, houve tempos na primeira década após a Wal-Mart ter divulgado que ganhava mais de 60 em ações. Isso é inacreditavel. (Confira a desagregação DuPont de ROE para uma maneira simples de entender o que isso significa.) Esses tipos de retornos normalmente só existem em contos de fadas ainda, sob a direção de Sam Walton. O varejista baseado em Bentonville foi capaz de puxá-lo fora e fazer um monte de associados, motoristas de caminhão e os acionistas externos ricos no processo. A Berkshire Hathaway não paga dividendos em dinheiro enquanto a US Bancorp decidiu devolver mais 80% do capital aos acionistas sob a forma de dividendos e recompras de ações a cada ano. Apesar destas diferenças, ambas têm o potencial de serem participações muito atraentes ao preço certo (e particularmente se prestarem atenção à colocação de activos) desde que transaccionem ao preço certo, p. Um índice razoável de dividendos ajustados por dividendos. Pessoalmente, eu possuo ambas as empresas a partir do momento em que este artigo foi publicado e Id ser chateado se USB começou a seguir as mesmas práticas de alocação de capital como Berkshire porque não tem as mesmas oportunidades disponíveis para ele como resultado da proibição no lugar para Sociedades gestoras de participações bancárias. Em última análise, qualquer dinheiro que você faz a partir de suas ações chega a uma mão de componentes de retorno total, incluindo ganhos de capital e dividendos Agora que você vê isso, é fácil entender que sua riqueza é construída principalmente a partir de: Um aumento no preço da ação. A longo prazo, este é o resultado do mercado avaliando o aumento dos lucros como resultado da expansão do negócio ou recompra de ações. Que fazem com que cada ação represente maior participação no negócio. Em outras palavras, se uma empresa com um preço de 10 ações cresceu 20 por 10 anos através de uma combinação de expansão e recompra de ações, deve ser de quase 620 por ação em uma década como resultado dessas forças assumindo Wall Street mantém o mesmo preço - Para-ganhos. Dividendos. Quando os ganhos são pagos para você sob a forma de dividendos, você realmente receber dinheiro através de um cheque no correio, um depósito direto em sua conta de corretagem. Conta corrente ou conta poupança, ou na forma de ações adicionais reinvestidas em seu nome. Alternativamente, você pode doar, gastar ou empilhar esses dividendos em dinheiro. Ocasionalmente, durante bolhas do mercado, você pode ter a oportunidade de fazer um lucro vendendo a alguém para mais do que a companhia vale a pena. No longo prazo, entretanto, os retornos dos investidores estão inextricavelmente ligados aos lucros subjacentes gerados pelas operações dos negócios que ele ou ela possui. Para saber mais sobre esses tópicos, leia as 3 maneiras que você realmente ganhar dinheiro investindo em estoque. Você também pode querer verificar o meu investir em estoque guia. O Saldo não fornece serviços e conselhos de imposto, investimento ou financeiros. As informações estão sendo apresentadas sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou situação financeira de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco incluindo a possível perda de principal. Opções de chamada de negociação é muito mais rentável do que apenas ações de negociação, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos olhar para um exemplo de negociação de opção de chamada simples. Call Option Trading Exemplo: Suponha YHOO está em 40 e você acha que seu preço vai ir até 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando ele vai para 50. Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações em poucas semanas você Receber 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e descubra como opções de compra de negociação em YHOO poderia dar um retorno de 400 em um investimento semelhante Como transformar 4.000 em 20.000: Com troca de opção de chamada, retornos extraordinários são possíveis quando Você sabe com certeza que um preço das ações vai se mover muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções 100K) Vamos começar negociando um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que esta opção de compra foi fixado o preço de 2,00 por ação, que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção abrange 100 partes. Então, quando você vê o preço de uma opção é de 2,00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra no YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO em 40 por ação a qualquer momento entre agora ea terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, a nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 será o preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Por que 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40, quando todo mundo no mundo tem que pagar o preço de mercado de 50, para que o direito tem que valer 10 Esta opção é dito ser in-the-money 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Call Option Payoff Diagrama Assim, quando a negociação da chamada YHOO 40, pagamos 200 para o contrato e vendeu-o em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - que é um retorno de 400. No exemplo de comprar as 100 partes de YHOO nós tivemos 4.000 gastar, assim que o que aconteceria se nós gastássemos que 4.000 em comprar mais do que uma opção de chamada de YHOO em vez de comprar as 100 partes de estoque de YHOO Nós poderíamos ter comprado 20 contratos 4,00020020 contratos de opções de compra) e teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000. Opções de compra Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e de índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, já que as bolsas estão permitindo opções que expiram semanalmente para as ações e os índices mais populares. Opções de compra Dica de negociação: Além disso, observe que nos EUA a maioria das opções de chamada são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los a qualquer momento antes da data de validade. Por outro lado, observe o gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque vai até 1.000 por ação, em seguida, estas opções de chamada YHOO 40 seria no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no mais que um preço das ações pode descer é de 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode Nunca estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de compra se YHOO não vai até 50 e só vai para 45 Se o preço de YHOO sobe acima de 40 pela data de vencimento, para dizer 45, então suas opções de compra ainda estão no dinheiro por 5 e você Pode exercer a sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-los ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não tem que vendê-lo imediatamente-se você quiser possuir as ações de YHOO, então você não tem que vendê-los. Uma vez que todos os contratos de opção cobrem 100 partes, o seu lucro real em que um contrato de opção de chamada é realmente 300 (5 x 100 partes - 200 custo). Ainda não muito gasto, eh O que acontece às opções de chamada se YHOO não vai até 50 e apenas permanece em torno de 40 Agora, se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será at-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO fica em 40, em seguida, a opção de chamada 40 é inútil, porque ninguém iria pagar qualquer dinheiro para a opção se você poderia comprar apenas o estoque YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você teria perdido apenas os 200 que você pagou por uma opção. Agora, por outro lado, se o preço de mercado de YHOO é 35, então você não tem nenhuma razão para exercer a sua opção de compra e comprar 100 ações em 40 partes para Uma perda imediata de 5 por ação. Isso é onde a sua opção de chamada vem a calhar, uma vez que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não fazer nada, e deixar a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu os 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no ou abaixo do preço de exercício. Observe também que as opções de chamada que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em seus estoques favoritos. Lembre-se sempre que, para que você compre esta opção de chamada YHOO outubro 40, tem que haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço vai diminuir. Um de vocês terá razão e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de chamar o estoque de distância dele se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Vamos voltar a este tópico em um pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar um estoque a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda dá-lhe o direito de vender um estoque a um determinado preço por uma determinada data. Você pode se lembrar da diferença facilmente, pensando que uma opção de chamada permite que você chame o estoque de alguém, e uma opção de venda permite que você coloque o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer o seu primeiro comércio real: os prós e os contras das opções de venda No mundo da compra e venda de opções de ações. Escolhas são feitas em relação a qual estratégia é melhor quando se considera um comércio. Se um investidor é otimista. Ela pode comprar uma chamada ou vender um put. Enquanto que se ela é de baixa, ela pode comprar um put ou vender uma chamada. Há muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para serem vendidos. Este artigo irá explicar por que as opções tendem a favorecer o vendedor de opções. Como obter uma noção da probabilidade de sucesso na venda de uma opção e quais riscos acompanham as opções de venda. O tempo está do meu lado O tempo da frase está do meu lado não é apenas popular por causa dos Rolling Stones, mas também porque as opções de venda são um comércio theta positivo. Positivo teta significa que o valor de tempo em ações realmente derreter em seu favor. Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco. O valor intrínseco depende do movimento de ações e atua quase como home equity. Se a opção é mais profunda no dinheiro (ITM), então ele tem mais valor intrínseco. Se a opção sair do dinheiro (OTM), então o valor extrínseco irá crescer. Valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo. (Saiba mais em nosso Tutorial de Opções Gregas.) Durante uma transação de opção, o comprador espera que o estoque se mova em uma direção e espera lucrar com isso. No entanto, esta pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve compo o valor extrínseco ao lucro. Porque theta é negativo, o comprador da opção pode perder o dinheiro se o estoque permanecer ainda ou, talvez mesmo mais frustrante, se o estoque se move lentamente no sentido correto mas o movimento é deslocado pela deterioração do tempo. Time decadência funciona tão bem a favor do vendedor opção porque não só vai decadência um pouco a cada dia, mas também trabalha fins de semana e feriados. É um fabricante de dinheiro lento para investidores pacientes. (Uma introdução ao mundo das opções, cobrindo tudo, desde conceitos primários até como as opções funcionam e por que você pode usá-las, leia o Tutorial sobre Opções Básicas). Volatilidade Riscos e Recompensas Obviamente, manter o preço das ações na mesma área ou movê-lo Seu favor será uma parte importante do seu sucesso como um vendedor de opção, mas prestar atenção às mudanças de volatilidade implícita também é vital para o seu sucesso. Volatilidade implícita. Também conhecido como vega. Move-se para cima e para baixo, dependendo da oferta e demanda por contratos de opção. Um influxo de compra de opções irá inflar o prémio do contrato para atrair os vendedores opção para tomar o lado oposto de cada comércio. Vega é parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o prêmio rapidamente. Gráfico 1: Gráfico de volatilidade implícita Um vendedor de opções pode ser curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na demanda por contratos, que, por sua vez, inflama o preço do prémio e pode causar uma perda, mesmo se o estoque hasnt movido. A Figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra como vega pode inflar e desinflar em vários momentos. Na maioria dos casos, em um estoque único, a inflação ocorrerá em antecipação de um anúncio de ganhos. Acompanhamento volatilidade implícita fornece um vendedor opção com uma vantagem vendendo quando o seu alto, porque ele provavelmente vai reverter para a média. Ao mesmo tempo, a decadência do tempo trabalhará em favor do vendedor demasiado. É importante lembrar que quanto mais próximo o preço de exercício for o preço da ação, mais sensível a opção será às mudanças na volatilidade implícita. Portanto, quanto mais fora do dinheiro um contrato for ou mais profundo no dinheiro, menos sensível será às mudanças implícitas de volatilidade. Probabilidade de Sucesso Os compradores de opções usam um delta de contratos para determinar o quanto o contrato de opção aumentará em valor se a ação subjacente se movimentar A favor do contrato. No entanto, os vendedores de opção usam delta para determinar a probabilidade de sucesso. Você pode lembrar que um delta de 1,0 significa que uma opção provavelmente irá mover dólar por dólar com o estoque subjacente, enquanto um delta de 0,50 significa que a opção irá mover 50 centavos de dólar com o estoque subjacente. Um vendedor de opção diria que um delta de 1,0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso que a opção será pelo menos 1 centavo no dinheiro por expiração e um delta .50 tem 50 chances de que a opção será de 1 centavo no Dinheiro por vencimento. Quanto mais fora do dinheiro uma opção é, maior a probabilidade de sucesso é quando vender a opção sem a ameaça de ser atribuído se o contrato é exercido. Figura 2: Probabilidade de expiração e comparação de delta Em algum ponto, os vendedores de opção têm de determinar a importância de uma probabilidade de sucesso é comparado com a quantidade de prémio que eles vão receber de vender a opção. A Figura 2 mostra os preços de compra e venda para alguns contratos de opção. Observe que quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, menor os pagamentos de prêmios. Isto significa que uma borda de algum tipo precisa ser determinada, por exemplo, o exemplo na Figura 2 também inclui uma probabilidade diferente de expirar calculadora. Diversas calculadoras são usadas à excepção do delta, mas esta calculadora particular é baseada na volatilidade implicada e pode dar a investors uma borda muito necessária. No entanto, usando a avaliação fundamental ou análise técnica também pode ajudar a opção vendedores. (Encontre o meio termo entre as estratégias de opções conservadoras e de alto risco.) Cenários de pior cenário Muitos investidores se recusam a vender opções porque temem cenários de pior caso. A probabilidade destes tipos de eventos acontecer pode ser muito pequena, mas ainda é importante saber que eles existem. Em primeiro lugar, a venda de uma opção de compra tem o risco teórico de a ação subir para a lua. Enquanto isso pode ser improvável, não há uma proteção de cabeça para parar a perda se o estoque rallys maior. Portanto, os vendedores de chamada precisam determinar um ponto no qual eles escolherão comprar um contrato de opção se os comícios de ações, ou eles podem implementar qualquer número de estratégias de spread de opções multi-legais projetadas para se proteger contra perda. Selling puts, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta. Ao vender um put, lembre-se o risco vem com o estoque caindo, mas um estoque só pode bater zero e você começa a manter o prémio como um prêmio de consolação. É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todo o dinheiro no estoque com somente o prêmio de chamada remanescente. Semelhante à venda de chamadas, venda puts pode ser protegido pela determinação de um preço em que você pode optar por comprar de volta a colocar se o estoque cai ou hedge a posição com um multi-leg opção spread. Vender opções não pode ter o tipo de excitação como opções de compra, nem será provavelmente uma estratégia home run. Na verdade, é mais semelhante a bater single após single. Basta lembrar que bastantes singles ainda vai levá-lo ao redor das bases eo resultado conta o mesmo. (Para saber mais, leia Quando é que se vende uma opção de venda, e quando é que se vende uma opção de compra) Tipo de imposto cobrado sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da compensação é baseada no desempenho. Como vender opções de venda para beneficiar em qualquer mercado A venda de opções de venda pode ser uma excelente maneira de ganhar exposição a um estoque em que você está Bullish com o benefício adicional de possivelmente possuir o estoque em uma data futura em um preço abaixo do preço de mercado atual. Para entender como vender coloca pode beneficiar sua estratégia de investimento. Um guia rápido sobre as opções pode ser útil para alguns. TUTORIAL: opções básicas opções de chamada vs. Opções de venda Muito simplesmente, uma opção de capital próprio é uma garantia derivada que adquire o seu valor a partir do stock subjacente que abrange. Possuir uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar um estoque a um preço predeterminado, conhecido como o preço de exercício da opção. Uma opção de venda dá ao proprietário o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício da opção. Assim, comprar uma opção de compra é uma aposta de alta - você ganha dinheiro quando o estoque sobe, enquanto uma opção de venda é uma aposta de baixa, porque se o preço da ação cair abaixo do preço de exercício puts, você ainda pode vender o estoque no exercício superior preço. A opinião exata oposta é tomada quando você vende uma chamada ou opção de venda. Mais importante, quando você vende uma opção você está assumindo uma obrigação não um direito. Uma vez que você vende uma opção, você está cometendo honrar sua posição se realmente o comprador da opção que você vendeu para decidir exercitar. Heres uma repartição sumária da compra contra opções vendendo. Comprar uma chamada - Você tem o direito de comprar uma ação a um preço predeterminado. Venda de uma chamada - Você tem a obrigação de entregar o estoque a um preço predeterminado para o comprador da opção. Comprar um Put - Você tem o direito de vender um estoque a um preço predeterminado. Venda de um Put - Você tem a obrigação de comprar o estoque a um preço predeterminado se o comprador da opção de venda quer vendê-lo para você. Características de Prudent Put Selling Uma vez que a venda de um put coloca você em uma posição obrigatória de tomar posse de um estoque, a primeira regra importante de venda put é revelada: porque você está assumindo uma obrigação de comprar o estoque subjacente, considere apenas vender um put se Você é confortável possuir a segurança no preço predeterminado, se ele realmente ser colocado em você. Além disso, você só deve entrar em tal comércio onde o preço líquido pago pelo título subjacente é um preço atraente. Esta é de longe a consideração mais importante, se alguém quiser vender coloca com sucesso durante qualquer ambiente de mercado. (Há outras razões para vender um put, como quando você está executando estratégias de opções mais complexas, saiba mais em Iron Condors Fly On Fragile Wings e Advanced Option Trading: A propagação de borboleta modificada.) Uma vez que esta regra é satisfeita, em seguida, o outro Os benefícios da venda vendida podem ser explorados. Um benefício é a capacidade de gerar renda em sua carteira. Se o vendido expirar sem exercício, o vendedor mantém todo o prémio. Outro benefício importante é a capacidade de possuir o estoque subjacente por um preço abaixo do preço de mercado atual. O método no trabalho Um exemplo ilustra melhor os benefícios e os riscos potenciais ao vender um put. Considere as ações da Companhia A, que continua a deslumbrar os investidores com o aumento dos lucros de seus produtos revolucionários. As ações estão negociando atualmente para 270 um PNF ea relação do preço-à-ganhos está sob 20, não uma avaliação má para o crescimento que esta companhia produziu. Se você gosta de empresa Como perspectivas futuras, você poderia comprar 100 partes para 27.000 (ignorando comissões por simplicidade). Como alternativa, você poderia vender uma opção de venda de janeiro 250 expirando em dois anos a partir de agora para 30 hoje. Uma vez que uma opção cobre 100 ações, você irá coletar 3.000 em opção premium. Menos comissão. Os termos desta opção de venda específica são que ela expira na terceira sexta-feira de janeiro daqui a dois anos e tem um preço de exercício de 250. Ao vender essa opção, você está fazendo uma obrigação de comprar 100 ações da Companhia A até janeiro de dois Anos a partir de agora para 250. Claramente desde que as ações da companhia A estão negociando para 270 hoje, o comprador posto não está indo pedir que você compre o estoque para 250. Assim, você recolhe a opção prêmio e espera. Se, em dois anos em janeiro, as ações caírem para 250, você será obrigado a comprar essas 100 ações para 250. Mas você vai manter a Opção premium de 30 por ação, então seu custo líquido por ação é de 220. Se as ações nunca caem para 250, a opção vai expirar sem valor e você vai manter o prêmio total de 3.000. Assim, em vez de inicialmente comprar as 100 ações para 27.000, você pode vender o colocar em vez e reduzir o seu custo líquido para 220 uma parte ou 22.000 se o preço cai para 250 por ação. Se a opção expirar sem valor, você começa a manter o prêmio de opção de 30 por ação, que em um preço de compra 250 representa um retorno de 12 em pouco mais de 13 meses. Riscos Você pode ver por que seu prudente para vender coloca em ações que você gostaria de possuir. Se a Companhia A partes declínio, você será obrigado a cough até 25.000 para comprar as ações em 250 (tendo mantido o prémio de opção 3000, o seu custo líquido será de 22.000). Se você não tem esse dinheiro em sua carteira, seu corretor pode forçá-lo a vender outras ações, a fim de comprar esta posição. Outro risco é que as ações da Companhia A podem cair bem abaixo de 250 e passado 220, o que significa que você vai ter a propriedade do estoque a um custo líquido incluindo a opção de venda de 230 por ação, mas negocia em 220. Outro risco em um sentido diferente É que as ações da Companhia A continuam a apreciar. Se as ações subirem mais de 30 durante esse tempo, você não vai se beneficiar da vantagem adicional porque você didnt originalmente comprar o estoque. (Você pode ganhar dinheiro em um estoque em queda. Descubra como ir muito tempo em um put pode levar a lucros ler Preços Mergulho Buy A Put) O Bottom Line No final, utilizando a venda de opções de venda pode ser uma maneira muito prudente de gerar Rendimento adicional da carteira. Você também obter exposição para as ações que você gostaria de possuir, mas quer limitar seu investimento inicial de capital. Você renuncia vantagem adicional, é claro, mas se você vender um put eo preço das ações sobe, você está ganhando dinheiro, então tudo é bom. Enquanto os estoques subjacentes são de empresas que você está feliz de possuir, colocar venda pode ser uma estratégia lucrativa. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho.