Forex Auditoria De Bancos

Um passo à frente ECB para fazer uma auditoria sem precedentes dos bancos europeus Written by: PaxForex analytics dept - domingo, 02 de março de 2014 0 comments No maior avanço da integração europeia desde o lançamento do euro em 1999, o Banco Central Europeu Supervisionando bancos de Helsínquia a Lisboa em Novembro, depois de submeterem os seus livros a um exame sem precedentes. O objectivo é restabelecer a confiança nos bancos das zonas do euro, agredidos pela crise financeira global 2007-8 e pela crise das divisas, Empresas e agregados familiares, especialmente na Europa do Sul atingida. Muitos economistas dizem que a Europa está pelo menos cinco anos atrás dos Estados Unidos na limpeza de seus bancos, o que explica em parte porque a recuperação econômica das zonas do euro é tão lenta e frágil. Mas não é claro que o exercício do BCE, que envolve uma revisão rigorosa de 131 ativos e passivos de bancos e um teste difícil de sua capacidade de resistir a choques econômicos, será suficiente para obter mais crédito fluindo para a economia real. O problema reside menos em qualquer falha de projeto no processo, que os analistas concordam é mais exigente e transparente do que duas rodadas anteriores de testes de estresse de softball em 2010 e 2011 conduzido sob a égide da Autoridade Bancária Europeia. A questão é mais se o crédito a empresas em Itália, Espanha, Portugal e Grécia é escasso e caro porque os bancos trêmulos não podem pedir empréstimos e são relutantes em emprestar, ou por causa de uma escassez de demanda em economias estagnadas. Onde há demanda de crédito, os bancos marcados pelo dano que os empréstimos ruins podem fazer pode ser muito medo de emprestar a todos, mas as mais seguras das empresas. Há também a preocupação sobre se a política começ na maneira da movimentação do ECB reestruturar ou enrolar abaixo dos bancos do zombi e inverter a fragmentação financeira em Europa. Daniele Nouy, ​​a autoridade francesa que lidera o Mecanismo de Supervisão Único do BCE, prometeu resistir à pressão política, ao que diz que os supervisores nacionais têm sido propensos no passado. Esses mesmos supervisores nacionais agora se sentarão em seu conselho. A crise da zona do euro provocou um surto de nacionalismo bancário, com governos e reguladores tentando reduzir a exposição transfronteiriça. Num caso notório, o supervisor bancário da Alemanha proibiu uma unidade alemã da Italys Unicredit de transferir fundos para a sua empresa-mãe. Nicolas Veron, especialista em supervisão bancária no Bruegel, que esteve entre os primeiros a propor um sindicato bancário europeu, diz que a crise ocorrerá se os governos resistirem aos esforços do BCE para fechar os credores em dificuldades. Muitos governos estão preocupados com o fato de seus bancos terem que ser fechados, disse ele à mídia. Não está claro até que ponto o BCE entrará em conflito com os governos. Isso não será totalmente resolvido antes de o BCE assumir a supervisão em 4 de novembro. Poderia haver disputas sobre os supervisores bancários do BCE tratamento de garantias governamentais ou locais, de certas formas de capital híbrido e das avaliações de ativos como derivativos e encerrado Carteiras de imóveis. A pressão política já levou a uma exceção para o empresário franco-belga Dexia, que tem 12 bilhões de euros (16,11 bilhões) de ajuda estatal e está sendo derrubado. De acordo com fontes familiarizadas com o assunto, a Dexia não terá que provar que poderia resistir a uma crise financeira, reduzindo as chances de precisar de mais fundos públicos. A Grécia, o país mais atingido na crise da zona do euro, está pedindo que os testes de estresse em seus bancos levem em conta novos planos de reestruturação e não sejam apenas baseados no balanço do ano passado. Ironicamente, algumas dessas questões podem chegar a um ponto na Alemanha, a maior economia Europes e mais robusto. Apesar da reestruturação, alguns dos seis bancos regionais Landesbanken estão apoiados com garantias estatais e estão a transportar activos de risco em empréstimos marítimos e imóveis comerciais. São politicamente altamente sensíveis, porque são propriedade das autoridades regionais e das caixas de poupança locais e desempenham um papel na manutenção de sectores frágeis, como a navegação. Os resultados do teste de estresse serão publicados na segunda quinzena de outubro eo BCE propõe dar aos bancos apenas 48 horas para revisar os resultados, embora os banqueiros desejam mais tempo. Eles terão então duas semanas para chegar a um plano para ligar qualquer défice de capital, e até nove meses para levantar o dinheiro. A especulação da mídia sobre o número de bancos pode falhar pode fazer os próximos três meses acidentada nos mercados. Mas, de resto, os testes de estresse do BCE parecem ser susceptíveis de atingir o objectivo principal de restabelecer a confiança nos bancos da zona euro, mesmo que isso por si só não seja suficiente para retomar os empréstimos. Laino Group número de registo 21973 IBC 2014. Aviso de risco: Por favor, note que a negociação de produtos alavancados pode envolver um nível significativo de risco e não é adequado para todos os investidores. Você não deve arriscar mais do que você está preparado para perder. Antes de decidir negociar, certifique-se de compreender os riscos envolvidos e levar em conta seu nível de experiência. Procure aconselhamento independente, se necessário. PaxForex hoje a nossa classificação de 9,3 de 10. confiar em 107 votos e 55 comentários qualificados. Por favor, como o site PaxForex em sua rede favorita e obter acesso à livre Bonus conta página de registro Como fazer auditoria simultânea de bancos A palavra concorrente em si define o seu significado, simultâneo significa acontecendo no momento. Auditoria Concorrente significa fazer o exame das transações financeiras no momento de acontecer ou paralelo com a transação. A maioria dos novos artigos que foram designados para fazer a auditoria concorrente ficar aterrorizado quando eles têm que ir para o banco sozinho, perguntas como o que é isso. Como fazer isso Novo e horrível software bancário Etc. surge. É normal estar nervoso na primeira vez, mas mais tarde tudo começa a funcionar sem problemas. No meu caso, tais coisas tinham acontecido, mesmo eu estava fora da estação sozinho. Então, em vez de perder o que fazer, só podemos aprender as coisas a partir daí. Se fizermos a auditoria concorrente de bancos muito precisamente, então podemos aprender um monte de conhecimento básico bancário, novo software bancário, RBI normas e muitos mais. Então, para a ajuda de novos artigos fazendo auditoria concorrente eu vou escrever este artigo para que eles possam fazer lucro intelectual a partir deste. Para conduzir a auditoria simultânea de bancos que geralmente deve olhar para a frente coisas seguintes: Todas as manhãs vamos ter que verificar o saldo de caixa do Livro de Caixa do Banco em que todos os detalhes sobre os saldos de caixa são escritos diariamente e gerente e caixa fazer a autorização. Uma vez no mês temos de fazer verificação física do dinheiro na mão com banco e ATM (se houver) surpreendentemente e se qualquer discrepância encontrada deve ser relatada no relatório. Esta é a parte mais sensível e crucial da auditoria concorrente. KYC significa ldquoKnow Your Customerrdquo, um termo utilizado para o processo de identificação do cliente. Trata-se de fazer esforços razoáveis ​​para determinar a verdadeira identidade do beneficiário da conta, fonte de fundo, a natureza do negócio do cliente, etc, que por sua vez ajuda banco para gerenciar seus riscos com prudência. As principais coisas que observamos na verificação de KYC são prova de identidade e prova de endereço. Devemos ter certeza de que o AOF (Formulário de Abertura de Conta) está devidamente preenchido ou não. O introdutor que introduz o novo cliente para o banco deve ter mantido sua conta por pelo menos 6 meses sem cair em conta inoperacional. Em AOF é claramente mencionado os documentos necessários para abrir a conta no banco. Recentemente RBI multou alguns dos bancos nacionalizados e outros grandes bancos por não-adesão de normas KYC e, portanto, como um auditor concorrente, devemos garantir a adesão KYC dos clientes e quaisquer irregularidades devem ser relatados devidamente no relatório. Devemos também discutir as principais irregularidades com os funcionários da filial e aguardamos a solução. 3. Empréstimos e verificação antecipada: A parte mais sensível da operação bancária s Empréstimos e adiantamentos e suas compliances. Para verificar novos empréstimos sancionados e adiantamentos wersquove para pedir o gerente de empréstimo do Banco de Documento Register e theyrsquoll fornecer-nos que. Registo de documentos não é nada mais que um registo mantido pelo banco para os seus adiantamentos, em que eles costumam escrever o nome da festa, os detalhes da sanção feita, documentos apresentados por parte do banco, etc e é verificado pelo gerente de crédito e gerente da Filial. A seguir estão os pontos cruciais para verificar quaisquer avanços: - Cumprimento das normas KYC e bom lançamento de AOF. - Se o relatório da CIBIL (Central de Informações da Índia Ltd.) é bom ou não. Pontos mais altos no relatório CIBIL mostram a maior credibilidade desse partido. - Os documentos apropriados a fim de sancionar o empréstimo são apresentados pela parte ou não como relatório de projeto, passado poucos anos declaração de coisas e declaração projetada de assuntos se o projeto é novo, em seguida, projeção de prova completa e devidamente autorizado por um contador ou um perito Em campos respectivos. - Se o empréstimo é empréstimo pessoal, em seguida, a finalidade do empréstimo deve ser mencionado, para veículo RC RC, ou seja, registro conjunto com o departamento de transporte é necessário no prazo de um mês a partir da data de compra do veículo mais a cópia da factura original também é necessária. - Detalhes da garantia primária e caucionada hipotecada com banco. Criação de carga com ROC. - O formulário deve ser assinado por pelo menos um fiador. - Para a parte da conta CC (Crédito em numerário) deverá apresentar uma declaração de stock no prazo de 7 dias a contar do final do respectivo mês. E devemos ter que verificar o cálculo do DP (Power de Deslocamento). - Ver o registo de seguros para verificar o termo de vigência do seguro de acções e valores mobiliários hipotecados com banco. - Wersquove para verificar o extrato da conta do partido e ver a transação lá, se surgir qualquer dúvida que deve ser limpa. - Os NPAs e potenciais NPAs devem ser cuidadosamente verificados. E ver o esforço feito pelo banco para recuperar o montante de NPAs - Ver a regularidade no pagamento de juros, parcelas, etc - Se Ad hoc limite é fornecido pelo banco, em seguida, verificar o reembolso do mesmo e bom funcionamento da conta porque nenhum limite ad hoc Podem ser fornecidos para avanço irregular. Limite ad hoc significa fornecer algum valor a um cliente existente temporariamente quando o limite fixo fornecido pelo banco é insuficiente para gastos. Deve ser reembolsado dentro de 15 a 30 dias. Geralmente há o limite em fornecer limite ad hoc que varia de banco para banco. Geralmente, temos de olhar através de uma conta de alto equilíbrio ea trilha de transação. Se houver qualquer conta não operacional, então wersquove para fazer esforço para torná-los operacionais. Temos de ver se o código de juros e as taxas são corretamente alimentados para o sistema, qualquer mudança nas taxas de juros são efetivamente alimentados no sistema ou não, etc Se o seu ramo de auditoria está autorizado a fazer transações de câmbio, então você tem sorte que você tem Para saber sobre forex. No forex, nós olhamos através da mudança de taxa de câmbio e sua correta avaliação em livros. Divisas disponíveis com banco, lucros e perdas em moeda estrangeira. Existem algumas diretrizes RBI sobre câmbio e temos de ver a adesão do mesmo. Esta é a parte mais importante e sensível da auditoria concorrente. Na maioria dos bancos há algum vazamento de renda e temos que descobrir isso. Geralmente vazamento de renda surge devido às seguintes razões e temos que olhar que: - Undercharge de taxa de processamento, taxa inicial e outros encargos pelo banco durante o desembolso de empréstimos. - Alimentação errada das taxas de juros no sistema. - Cálculo errado de lucro na transação forex etc. Para superar esses tipos de perda de receita do banco nós como um auditor ir através do cálculo e autenticidade das diferentes taxas. Embora os bancos estão trabalhando em software altamente inteligente, mas devido a erros humanos tais tipos de vazamento surgem e temos que minimizá-los. Tanto o ICAI eo Banco fornece o manual de auditoria de receita, se passarmos por isso com muito cuidado, então podemos entender o vazamento de forma mais eficaz. Temos de gerar vários relatórios MIS do sistema e analisá-los. Se o banco undercharges as taxas, em seguida, perdeu o seu rendimento amp o desempenho do banco parece muito fraco, devido a esta razão a sua quota no mercado cai. Por outro lado, se banco não sobrecarga de tais coisas, em seguida, o falso desempenho do banco é mostrado e cliente pode ser equivocada devido a isso. É o dever prima faciais do auditor de calçar o verdadeiro e justo desempenho dos clientes. 7. Housekeeping e computador: Como um auditor concorrente, temos de verificar a manutenção global de manutenção da filial. Se a filial está localizada em área segura ou não, quais cofres de segurança são adotados pelo banco, segurança de armários, computador, seu software e sua segurança etc. É também um trabalho importante do banco fornecer facilidade de remessa para seus clientes. Nós, como um auditor deve verificar a trilha de remessa. Se a remessa feita em país estrangeiro, em seguida, a adesão da Lei de Gestão de Câmbio Estrangeiro, 1999, diretrizes RBI etc são feitas ou não. Existem outros tantos campos de bancos. E, na medida do possível, temos de cobrir todas as áreas, porque pode haver áreas propensas à fraude. Temos de ver o processo de compensação de cheque, as contas para a coleta e outras contas devem ser verificados corretamente. Espero que este artigo certamente vai ajudá-lo a ir para auditoria concorrente. (Estou muito grato com o meu prncipal CA Rajendra Mittal e os meus colegas pelo seu apoio) Recomendado ReadSlideshare usa cookies para melhorar a funcionalidade e desempenho, e para lhe fornecer publicidade relevante. Se você continuar navegando no site, você concorda com o uso de cookies neste site. Veja nosso Contrato de Usuário e Política de Privacidade. O Slideshare usa cookies para melhorar a funcionalidade e o desempenho e para fornecer publicidade relevante. 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Este movimento incerto representa uma ameaça aos lucros e ao capital do banco, se tal movimento estiver em direção indesejada e inesperada. Risco Cambial pode ser Transacional ou pode ser Translacional. Quando a taxa de câmbio muda desfavoravelmente, dá origem a Risco Transacional. Como o nome implica por causa de transações em Moedas Estrangeiras, pode ser protegido usando técnicas diferentes. Outro Um Risco Translacional é um risco contábil decorrente da tradução dos ativos mantidos em moeda estrangeira ou no exterior. Risco de Câmbio em Bancos Comerciais Os bancos comerciais, negociam ativamente em moedas estrangeiras detentoras de ativos e passivos em moedas denominadas em moeda estrangeira, estão continuamente expostos ao Risco Cambial. Risco Cambial de um banco comercial vem de seus próprios serviços comerciais e não comerciais. As atividades de negociação de câmbio (Saunders amp Cornett, 2003) incluem: 1. A compra e venda de moedas estrangeiras para permitir que os clientes participem e concluam transações de comércio internacional. 2. A compra e venda de moedas estrangeiras para permitir que os clientes (ou a própria instituição financeira) assumam posições em investimentos reais e financeiros estrangeiros. 3. Compra e venda de moedas estrangeiras para fins de hedge para compensar a exposição do cliente (ou FI) em qualquer moeda. 4. Compra e venda de moedas estrangeiras para fins especulativos com base na previsão ou expectativa de movimentos futuros nas taxas de câmbio. As Actividades Comerciais supramencionadas não expõem um banco comercial ao risco cambial como resultado de todas as anteriores. O banco comercial está exposto ao risco cambial somente até o ponto em que não tenha coberto ou coberto sua posição. Sempre que há alguma incerteza quanto às taxas de câmbio futuras afetar o valor dos instrumentos financeiros, encontra-se o risco cambial de um banco comercial. O risco de câmbio não se encontra onde a taxa de câmbio futura é predefinida usando diferentes instrumentos e ferramentas pelo banco. As actividades comerciais supramencionadas são as actividades comerciais típicas de um banco comercial e todas estas actividades não envolvem a exposição ao risco do banco. O primeiro 1 amp 2 atividades são feitas pelo banco comercial em nome de seus clientes eo risco de câmbio é transferido para os clientes como o banco assume papel de agência neste caso. A terceira atividade do banco envolve a cobertura e não há risco nisso, assim como o banco tem protegido seu risco ao pré-determinar a taxa de câmbio com outras instituições financeiras usando diferentes instrumentos financeiros. O quarto envolve o risco que pode resultar no ganho ou perda devido ao resultado inesperado. Os swaps de swaps prontos, spot e forward são os principais contratos relacionados ao FX, enquanto que os produtos e serviços bancários em moeda estrangeira dão origem a exposição não cambial de moeda estrangeira. Exposição em Moeda Estrangeira de um Banco Comercial Qualquer posição não coberta numa determinada moeda dá origem a risco de FX e tal posição é dita ser Posição Aberta nessa moeda específica. Se um banco vendeu mais moeda estrangeira do que ele comprou, é dito ser Net Short nessa moeda, ou se comprou mais moeda estrangeira do que comprou do que está na posição líquida Long. Ambas as posições estão expostas ao risco como a moeda estrangeira pode cair em valor em relação à moeda local ou casa e se torna uma razão para a perda substancial para o banco se estiver na posição líquida Longo ou a moeda estrangeira pode aumentar em valor e causar Perdas se o banco for Net Short nessa moeda. A Posição Longa também é conhecida como O pensada ou Posição Patrimonial Líquida e Posição Curta também é conhecida como Responsabilidade Líquida ou Posição Sobre-Venda. A soma de todas as posições de Ativo Líquido amp Posições líquidas de passivo é conhecida como Posição Aberta Líquida ou Exposição Líquida de Moeda Estrangeira. A Exposição Líquida de Moeda Estrangeira fornece as informações sobre o Risco de Câmbio que foi assumido pelo banco nesse momento. Este valor representa a posição não coberta do banco em todas as moedas estrangeiras. Uma figura negativa mostra Posição Curta Líquida, enquanto a Figura Positiva mostra Posição Aberta Líquida. Volatilidade da taxa de câmbio Há uma flutuação em tempo real na taxa de câmbio flutuante. A volatilidade da taxa de câmbio mede o grau em que a taxa de câmbio flutua ou varia ao longo de um período de tempo. Taxa de câmbio é dito ser mais volátil se houver mais altos e baixos ou menos volátil se houver menos mudanças em que ao longo de um período de tempo. Gestão de Risco de Câmbio Sempre que um banco comercial negoceia em moeda estrangeira, está exposto ao risco de taxa de câmbio. Quando essas transações são feitas em nome de clientes, o risco também é transferido para eles eo banco não tem exposição. Os activos dos bancos e passivos em moedas estrangeiras ou activos e passivos em outros países dão origem ao risco cambial que tem de ser gerido pelo banco. O risco cambial é mitigado pela utilização de diferentes técnicas de hedge. Hedging é uma maneira pela qual um banco elimina ou minimiza sua exposição ao risco. Hedging pode ser feito usando diferentes maneiras: 1. Ativos em moeda estrangeira amp Liabilities Correspondências: Um banco comercial coincide com seus ativos e passivos em moedas estrangeiras para garantir uma propagação rentável por lidar em FX. Ao utilizar esta técnica, o spread de lucro positivo é assegurado independentemente dos movimentos da taxa de câmbio nos respectivos vencimentos desses ativos e passivos, no período de investimento. Por exemplo, se um banco tem um passivo em forma de um depósito de um ano em EU a uma taxa de 3 p. a. E tem outra responsabilidade do mesmo tipo mas em PKR 10 p. a. Pode equiparar seus ativos com esses passivos avançando os EUA à taxa de 4,5 p. a. E PKR 15 p. a. Usando isso o banco tem bloqueado no lucro da propagação. Banco receberá US amp PKR para reembolsar o principal ea taxa de câmbio não afetará o custo de trocar as moedas. 2. Hedging usando Derivativos: Um banco comercial usa derivados de moeda estrangeira para cobrir o risco cambial. Os derivativos em moeda estrangeira são: a. Futuros de Moeda Estrangeira b. Swap de Divisas c. Opções de moeda estrangeira d. Foreign Forward Contratos de Moeda Estrangeira O mais popular entre todos os outros como mencionado acima são Contratos a termo FX. Em vez de combinar FX activo-passivo banco entra em um contrato a termo com o mesmo prazo. Por exemplo, em exemplos acima, o banco não precisa antecipar empréstimos na mesma moeda, em vez disso, usa contratos a termo para isolar o risco de FX. Uma característica importante desses contratos é que eles não aparecem no balanço do banco, em vez disso, ele aparece sob o cabeçalho de Contingências amp Compromissos e, portanto, são itens fora do balanço. 3. Cobertura através da diversificação da carteira de ativos e passivos estrangeiros: os bancos comerciais tentam mitigar o risco de moeda estrangeira em sua moeda individual por meio da manutenção de posições de ativos e passivos de múltiplas moedas. A manutenção de ativos e passivos em várias moedas estrangeiras não reduz o risco da carteira de ativos e passivos de um banco sozinho, mas também diminui significativamente o custo de capital. O risco de manter qualquer posição líquida aberta em uma moeda é diversificado por manter uma posição em moeda estrangeira. A principal razão para isso é a inflação diferencial e as taxas de juros em diferentes países. Quase todos os bancos comerciais detêm esse tipo de carteira de ativos e passivos de moeda múltipla. Papel dos Bancos Centrais na Gestão do Risco de Câmbio Os Bancos Centrais em todo o mundo se esforçam continuamente para alcançar a estabilidade financeira nas suas respectivas economias. Quase todos os bancos centrais emitem diretrizes para gerenciamento de risco nos bancos comerciais que eles têm que seguir. O State Bank of Pakistan também emitiu um conjunto abrangente de diretrizes para o gerenciamento de diferentes tipos de riscos enfrentados pelos bancos comerciais, incluindo o risco cambial. Estas diretrizes fornecem o requisito mínimo e os procedimentos para gerenciar os riscos enfrentados por um banco comercial e se concentrar no estabelecimento de Comitê de Gestão de Risco amp Comitê Asset Liability Management por bancos, estabelecendo limites para as posições abertas, controle de amplitude de medição de risco. Auditoria independente de processo de gestão de risco e administração de quadro de diretores e gerência. O risco de câmbio é não só o impacto de movimentos adversos de taxa de câmbio sobre os ganhos do banco devido a diferentes posições abertas detidos afeta o capital de ganhos amp do banco de diferentes maneiras. De acordo com as Diretrizes de Gerenciamento de Risco publicadas pelo State Bank of Pakistan para Bancos Comerciais e DFIs, o risco cambial também expõe um banco ao Risco de Taxa de Juros devido aos descasamentos no padrão de maturidade de ativos e passivos externos. Mesmo que os vencimentos de diferentes ativos e passivos sejam devidamente equiparados, os descasamentos nos vencimentos das posições a prazo tomadas pelo banco também o expõem ao risco de taxa de juros. Uma vez que os bancos possuem activos e passivos em moeda estrangeira, também coloca um risco sério de risco de contraparte (default), embora nesse caso não exista um principal em jogo devido ao principal nocional dos contratos, mas o banco tem de entrar Em posições spot e forward diferentes para cobrir tais transações falhadas. Neste caso o banco enfrenta o custo de reposição dependendo das taxas de câmbio naquele momento. As transações de forex com as partes situadas fora do país de origem também levam a risco de fuso horário, risco decorrente da diferença de tempo de liquidação entre os mercados em dois diferentes fusos horários e risco soberano ou país. O estudo centra-se nas áreas abaixo mencionadas e tentar obter as respostas às seguintes perguntas, sobre a gestão de risco de câmbio em bancos comerciais no Paquistão: 1. Os bancos comerciais paquistaneses enfrentam risco cambial. Estudar a exposição ao risco cambial de bancos comerciais no Paquistão. Se a exposição em Moeda Estrangeira de Bancos Comerciais no Paquistão depende do Status de Propriedade (banco comercial do setor público ou banco privado local), seu tipo (convencional ou islâmico), sua dimensão e taxa de câmbio Volatilidade Existe alguma diferença entre a exposição em moeda estrangeira de Bancos e bancos islâmicos. 2. Como os bancos comerciais paquistaneses gerenciam o risco cambial Quais são as diferentes ferramentas e instrumentos utilizados pelos bancos comerciais no Paquistão para gerenciar o risco de moeda estrangeira enfrentado por eles Existem ferramentas usadas pelos bancos comerciais no Paquistão Se sim, quais são os Ferramentas usadas por eles Todos os bancos usam as mesmas ferramentas 3. Quais são os derivados de moeda que estão sendo usados ​​pelos bancos comerciais no Paquistão A utilização dessas ferramentas depende do status de sua propriedade, do seu tipo, do tamanho do banco e da taxa de câmbio Volatilidade Compare os rendimentos da negociação em moedas estrangeiras dos bancos comerciais no Paquistão entre diferentes categorias de propriedade (bancos comerciais do setor público e bancos privados locais e tipos (convencionais e islâmicos). A utilização de uma combinação diferente de derivados cambiais tem algum efeito sobre o rendimento do banco? O tamanho da volatilidade do Sobre o rendimento de negociar em moedas extrangeiras Não houve nenhum trabalho significativo feito na gerência de risco da troca extrangeira em bancos comerciais em Paquistão antes. Também não há literatura suficiente disponível sobre este tópico específico. Diferentes trabalhos foram realizados em momentos diferentes em relação a vários tópicos incluídos no objetivo de pesquisa deste estudo. Uma visão geral da literatura existente é dada aqui. A importância da gestão de risco cambial não pode ser negligenciada para qualquer empresa ou organização bancária. Os bancos enfrentam a gestão de risco de câmbio devido à negociação em moedas estrangeiras resultado de operações em países estrangeiros ou lidar com câmbio para sua própria conta ou para a conta de clientes. O Risco de Taxa de Câmbio é parte integrante de todas as decisões das empresas em relação à exposição em moeda estrangeira (Allayannis, Ihrig, amp Weston). As estratégias de hedge de risco de moeda envolvem a erradicação ou redução do risco cambial, e precisam de compreensão das formas como o risco de taxa de câmbio pode afetar as operações de agentes econômicos e técnicas para lidar com as implicações de risco resultantes (Barton, Shenkir, amp Walker, 2002). Risco de Moeda Estrangeira é uma importante fonte de risco para o setor bancário e diferentes estudos têm sido feitos em diferentes partes do mundo. (Papaioannou M. G. 2006) A exposição a moedas estrangeiras ea gestão de risco é muito importante para a empresa evitar qualquer vulnerabilidade da flutuação das taxas de câmbio que possa afetar os lucros e os valores dos ativos de forma negativa. Diferentes tipos tradicionais de risco cambial, isto é, os riscos transacionais, transacionais e econômicos foram revisados. Foram também analisadas diferentes formas e estratégias de gestão do risco cambial, bem como as vantagens e desvantagens de cada estratégia e técnica. Além disso, as melhores práticas amplamente divulgadas foram delineadas juntamente com os dados sobre derivativos financeiros e práticas de hedge por empresas norte-americanas. As fontes de riscos para o setor bancário foram investigadas por muitos pesquisadores em diferentes economias. (Daugaard amp Valentine, 1993) elaboraram diferentes fontes de riscos e descobriram que os preços das ações dos bancos têm relação com diferentes variáveis ​​como taxas de juros, taxas de câmbio, rentabilidade dos bancos e fator de risco de mercado. Segundo eles, durante o período de 1983 a 1991, os preços das ações dos bancos responderam com a valorização do dólar australiano. (Irio amp Faff, 2000) Estudou o risco cambial em indústrias na Austrália, incluindo o setor bancário. Segundo eles, o setor bancário como um todo faz efetiva a gestão de risco cambial e, portanto, este tipo de risco é insignificante no preço de ações das empresas de ações. Um estudo realizado nos 48 maiores bancos comerciais dos EUA (Choi, Elyasiani, amp Kopecky, 1992) para o período 1975-1987 mostrou que os efeitos da taxa de câmbio dependem da posição líquida do banco em moedas estrangeiras. Segundo eles, quando os bancos tinham posição líquida positiva, a depreciação das moedas estrangeiras afetou negativamente os preços das ações dos bancos antes do ano de 1979 e depois de 1979 os retornos das ações dos bancos responderam positivamente com a depreciação das moedas estrangeiras, . Em um estudo semelhante sobre bancos canadenses (Atindehou amp Gueyie, 2001), verifica-se para os bancos canadenses que os preços das ações reagiram positivamente com a depreciação das moedas estrangeiras. O Risco Cambial também é uma das principais fontes de risco na Região Africana. (Walter amp Tewodros, 2004) investigou a exposição da taxa de câmbio de moeda estrangeira dos principais bancos comerciais na África do Sul com a ajuda do modelo de mercado aumentado. De acordo com este estudo, todos os quatro principais bancos na África do Sul exibem o risco cambial ea posição líquida em moeda estrangeira é um fraco preditor de risco cambial. (Shamsuddin, 2009) mencionou que a adoção do regime cambial flexível em 1983 junto com a globalização do sistema financeiro expuseram os bancos australianos a novos riscos e novas oportunidades. Segundo ele, os pequenos bancos estão imunes a mudanças nos juros e na taxa de câmbio. A escolha da estratégia de cobertura adequada é muitas vezes uma tarefa difícil, devido às dificuldades envolvidas na medição precisa da exposição actual ao risco e na decisão sobre o grau adequado de exposição ao risco que deveria ser protegido. A necessidade de gestão de risco cambial começou a surgir após a queda do sistema de Bretton Woods e no final do dólar dos Estados Unidos ligada ao ouro em 1973 (Papaioannou M. 2001) A questão da gestão do risco cambial para empresas em países não - O setor financeiro é independente de seu negócio principal e geralmente é tratado de forma independente com seus tesouros corporativos. Na maioria das empresas existem comitês independentes que funcionam para supervisionar a estratégia de tesouraria na gestão do risco cambial (e do risco de taxa de juros) (Lam, 2003). Ele mostra claramente a importância do fato de que as empresas dão uma atenção significativa às questões e técnicas de gestão de risco. Em contrapartida, os investidores internacionais geralmente usam seus ativos e passivos subjacentes para gerenciar o risco cambial. Uma vez que a exposição cambial do investidor internacional está majoritariamente relacionada com os riscos de conversão de ativos e passivos em moeda estrangeira, eles tendem a considerar as moedas estrangeiras como uma classe de ativos separada, totalmente separada de outros ativos, . Os bancos usam derivativos para gerenciar o risco de moeda estrangeira. A review of literature on usage of derivatives and banks foreign exchange risk is given here. There is much of literature which shows that foreign currency management tools significantly reduce foreign currency exposure. One of such study conducted on it (Allayannis, George, Ofek, amp Eli, 2001), using S amp P 500 non financial firms with the help of multivariate analysis suggested that with the use of foreign currency derivatives, foreign exchange risk is significantly reduced. (Hue Hawa Au Yong, Faff, amp Chalmers, 2006) Investigated derivative activities in banks in the Asia Pacific region and tried to discover that level of derivative usage is linked with the perceptions of market about interest rate and exchange rates. They did not find any significant relationship between derivative activities of banks and exposures. Hedging allows the commercial banks to manage foreign exchange risk but hedging itself poses additional risk to bank. (Gandhi G. S. 2006) in the paper for The Chartered Accountant for Instt. Of Chartered Accountants of India is mentioned that currency derivatives like currency futures, currency forwards, currency swaps and currency options help in hedging foreign exchange risk of firms and other ways of hedging including off-setting positions against the underlying assets and money markets are themselves risky. Hedging and hedging right are two different things. If the hedging is not done properly in the right way, it itself can become a serious source of risk and have potential to pose a serious financial loss to the firm. Fluctuations in the foreign exchange rate force the changes in the portfolio returns as uncertain future exchange rates translate the returns on investments denominated in foreign currencies into US dollar returns. Foreign exchange risk can be managed if the diversification of portfolio is done across the assets in different currencies. Cash flows of a portfolio can be affected or changed by the usage of derivative securities. The usage of currency derivatives additionally reduces the risk of whole diversified portfolio (Abken amp Shrikhande, 1997). Currency Derivatives are not only helpful in hedging the foreign exchange risk of the firms and institutes, however, due to information efficiency resultant of usage of currency derivatives makes the currency markets more efficient and exchange rates less forecast able (Liu, 2007) Foreign Currency options are the derivative instruments that gives the buyer of that option the right but not the obligation to exercise a specific transaction in the currency pair underlying the respective derivative contract. It entitles the buyer of the option the flexibility of exercising settlement of that option or not. The article focused on the dynamics of hedging foreign exchange risk with the usage currency options applications. Indeed, the foreign currency options are one of the best tools available for hedging foreign exchange exposures in different foreign exchange market conditions, like volatile market conditions, stagnant, bullish or bearish. (Gandhi G. S. 2006) Methodology amp Variables Construction This section explains a detailed view of Data, Time Period, Sampling, various statistical techniques and procedures used in the study. Time span for this study is five years period from 2005-2009. The main reason for taking this period into account is that State Bank of Pakistan reportedly allowed the use of Derivatives, critical for the management of risk management by commercial banks, by the December, 2004. By allowing such complex instruments by state bank of Pakistan has enabled commercial banks to have an equal access to the market. Therefore, this study takes into account the period from 2005 to 2009. Sample data has been used in this study and sample consists of all the Commercial Banks Listed on Karachi Stock Exchange, Karachi. Only Public Sector Commercial Banks and Local Private Commercial Banks are listed on Karachi Stock Exchange. There exists a difference between the number of commercial banks operating in Pakistan and the number of commercial banks listed on the Karachi Stock Exchange. Table i: No. of Commercial Banks, Operating in Pakistan amp Listed on KSE, 2005-2009 Year No. of Commercial Banks in Pakistan (Excluding Foreign Banks) 2005 24 20 2006 26 22 2007 30 26 2008 29 25 2009 29 25 Total 138 118 Missed Banks 8 Total Sample Size 110 No. of Commercial Banks The banks which are not incorporated in Pakistan and are working here, Foreign Banks, are not included because of certain limitations. Hence, this study does not study Foreign Exchange Risk Management by Foreign banks in Pakistan.